iopv和净值（了解IOPV与净值的区别）

了解IOPV与净值的区别

什么是IOPV？

IOPV全称为“申万菱信基金交易指数”，是一种公允价值计算方式。通过IOPV计算，可以得到基金的估值价格。

基金交易市场上的IOPV，与ETF的申购赎回业务紧密相关。在证券交易所的ETF上市后，每个交易日，在开盘前15分钟，基金公司会将IOPV及IOPV与ETF的净值的差值上报至证券交易所。这将直接影响到ETF交易市场中的申购、赎回或套利投资。

什么是净值？

净值通俗来说就是指基金的资产减去负债后的总价值再除以基金份额，即每一份基金的以净资产为基础的价格。（立足净价）。

而ETF净值的计算，还需要加上与份额无关的额外成本，如基金管理费、托管费等，这些成本不会对基金份额造成影响，但会影响到持有ETF的投资人的实际收益率。

IOPV和净值的区别

计算方式不同

IOPV的计算方式利用了成分股的实时市价，将成分股实时市值的加权平均值作为IOPV值，与基金净值进行比较。而基金的净值则是根据交易日结束后的持仓和成本计算出来的。

计算结果不同

IOPV通常不等于基金单位净值，因为在各种市场交易中，成分股的价格可能与其净值不同（如在申购、赎回禁止期间内），这就导致IOPV与净值会有一定差异。

使用场景不同

在交易所二级市场中，投资者可以通过IOPV价格和净值价格之间的差异进行套利。而基金公司和申购商则需要关注基金的净值，以便正确计算申购、赎回的份额和费用。

对于投资者来说，了解IOPV与净值的区别，可以更好地理解ETF的实际价值和市场价格之间的差异，从而更合理地选择ETF的投资方式降低风险和提高收益率。

同时，对于基金公司、申购商等从事基金业务的机构来说，更加了解基金净值的计算方式和意义，可以更好地协调各方的利益，更好地推进基金的管理和经营。